لنفترض أننا نريد تحليل سهم شركة أبل (AAPL). سنجري تحليلاً أساسياً وتقنياً بسيطاً لتوضيح كيفية تطبيق هذه الأدوات على سهم حقيقي.
التحليل الأساسي
الخطوة الأولى: فهم الشركة
طبيعة العمل: شركة تقنية تنتج أجهزة إلكترونية استهلاكية وبرامج.
الميزة التنافسية: قوة العلامة التجارية، الابتكار المستمر، النظام البيئي المتكامل.
المالية: تحليل البيانات المالية الأخيرة مثل الإيرادات والأرباح النمو، القوة المالية، التدفقات النقدية.
المخاطر: المنافسة الشديدة، تغير التكنولوجيا، التقلبات الاقتصادية.
الخطوة الثانية: تقييم القيمة الجوهرية
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): مقارنة بنسبة الصناعة لمعرفة ما إذا كان السهم مبالغ فيه أو مقدر بأقل من قيمته.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B): مقارنة بأصول الشركة لمعرفة ما إذا كان السعر عادلاً.
نسبة العائد على الاستثمار (ROE): قياس كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من الأصول.
التحليل التقني
الخطوة الأولى: اختيار المخطط الزمني المناسب
المخطط اليومي: لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل.
المخطط الأسبوعي أو الشهري: لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل.
الخطوة الثانية: اختيار المؤشرات الفنية
المتوسطات المتحركة: لتحديد الاتجاه ودعم المقاومة.
مؤشر القوة النسبية (RSI): لتحديد المناطق فوق البيع وفوق الشراء.
نطاق بولينجر: لتحديد التقلب.
الخطوة الثالثة: تحليل الأنماط
أنماط الرأس والكتفين: للإشارة إلى انعكاس الاتجاه.
أنماط المثلثات: للإشارة إلى استمرار الاتجاه أو الانعكاس.
قنوات الاتجاه: لتحديد الاتجاه السائد.
دمج التحليل الأساسي والتقني
التحليل الأساسي: يشير إلى أن شركة أبل تتمتع بأساسيات قوية ونمو مستقبلي واعد.
التحليل التقني: يوضح أن السهم يتداول في اتجاه صاعد مع وجود دعم قوي.الاستنتاج:
إذا كانت النتائج التي تم الحصول عليها من التحليل الأساسي والتقني متوافقة، فإن ذلك يشير إلى أن الاستثمار في سهم أبل قد يكون فرصة جيدة. ومع ذلك، يجب دائماً مراعاة أن التحليل الفني والأساسي ليسا دقيقين بنسبة 100%، وأن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار مثل الأحداث العالمية والسياسات الاقتصادية.
نصائح إضافية:
استخدم أدوات التحليل الفني: هناك العديد من البرامج والتطبيقات التي توفر أدوات تحليل فني متقدمة.
تعلم من الخبراء: استفد من الخبرات التي يقدمها المتداولون المحترفون.
مارس التداول على حساب تجريبي: اختبر استراتيجياتك قبل استخدام أموال حقيقية.
لا تستثمر أكثر مما تستطيع خسارته: إدارة المخاطر أمر أساسي في الاستثمار.
