التحليل الفني هو أسلوب يستخدم لتحليل أسعار الأصول المالية السابقة بهدف التنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. يعتمد هذا النوع من التحليل على فكرة أن أسعار الأصول تعكس جميع المعلومات المتاحة، وأن الحركات السابقة للسعر يمكن أن توفر أدلة حول الحركات المستقبلية.
نظرية داو جونز: حجر الأساس
تعتبر نظرية داو جونز هي الأساس الذي بنيت عليه معظم مبادئ التحليل الفني. وضعها تشارلز هنري داو في أواخر القرن التاسع عشر، وتقوم على مجموعة من المبادئ الأساسية:
السوق يعكس كل شيء: تعكس أسعار الأصول جميع العوامل المؤثرة في السوق، سواء كانت اقتصادية أو سياسية أو نفسية.
الأسواق لها ثلاثة اتجاهات: رئيسي، ثانوي، قصير الأجل.
الاتجاه الرئيسي يتكون من ثلاث مراحل: تراكم، ارتفاع حاد، توزيع.
حجم التداول يؤكد الاتجاه: يعتبر حجم التداول مؤشرًا مهمًا لتأكيد الاتجاه.
المؤشرات تؤكد الاتجاه: يجب أن تؤكد المؤشرات الفنية المختلفة الاتجاه الرئيسي.
الاتجاه يستمر حتى يظهر دليل واضح على تغيره: يجب الالتزام بالاتجاه الحالي حتى تظهر إشارات واضحة على تغيره.
الأدوات الأساسية في التحليل الفني
المخططات: هي الوسيلة الأساسية لعرض حركة الأسعار بمرور الوقت. تشمل الأنواع الشائعة من المخططات:
المخطط الخطي: يربط بين نقاط إغلاق كل فترة زمنية.
المخطط الشريطي: يعرض سعر الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق لكل فترة زمنية.
المخطط الشمعداني: مشابه للمخطط الشريطي، ولكنه يوفر معلومات إضافية حول قوة العرض والطلب.
مؤشرات الفنية: هي أدوات رياضية تحلل حركة الأسعار وتقدم إشارات حول الاتجاه والقوة والزخم. تشمل الأنواع الشائعة من المؤشرات:
المتوسطات المتحركة: تحسب متوسط سعر الإغلاق خلال فترة زمنية محددة.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس سرعة ودرجة التغير في حركة السعر.
مؤشر ستوكاستيك: يقيس الزخم ويحدد المناطق فوق البيع وفوق الشراء.
مؤشر MACD: يقارن بين متوسطين متحركين لتحديد الاتجاه والزخم.
المؤشرات الفنية: أدوات قوية لتحليل الأسواق
المؤشرات الفنية تلعب دورًا حاسمًا في مساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مدروسة. فهي توفر نظرة أعمق لحركة الأسعار وتساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق.
أهمية المؤشرات الفنية:
تحديد الاتجاه: تساعد في تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق.
تحديد نقاط الدخول والخروج: تساعد في تحديد المستويات الداعمة والمقاومة ونقاط التحول المحتملة.
تأكيد التحليل: تؤكد على التحليلات التي تم إجراؤها باستخدام أدوات أخرى.
قياس الزخم: تقيس قوة الاتجاه وسرعته.
باختصار
التحليل الفني هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على فهم أسواق المال واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. ومع ذلك، يجب أن يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع تحليل أساسي قوي وأن يتم التعامل معه بحذر.
