التحليل الفني هو أداة أساسية يستخدمها المتداولون والمستثمرون لفهم حركة أسعار الأصول المالية، وتحديد الاتجاهات المستقبلية المحتملة، واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. يعتمد هذا النوع من التحليل على فكرة أن أسعار الأصول تعكس جميع المعلومات المتاحة، وأن دراسة السلوك السابق للأسعار يمكن أن تساعد في التنبؤ بسلوكها المستقبلي.
لماذا هو مهم أن تفهم التحليل الفني؟
للمستثمرين: يساعد في اختيار الأسهم المناسبة والوقت المناسب للشراء والبيع.
للمتداولين: يساعد في تحديد فرص التداول قصيرة الأجل.
للمحللين: يساعد في فهم ديناميكيات السوق وتقديم توصيات استثمارية.
أركان التحليل الفني
1. تحليل الأسعار:
المخططات: هي الوسيلة الأساسية لعرض حركة الأسعار بمرور الوقت. تشمل الأنواع الشائعة:
المخطط الخطي: يربط بين نقاط الإغلاق.
المخطط الشريطي: يعرض سعر الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق.
المخطط الشمعداني: يوفر معلومات إضافية عن قوة العرض والطلب.
أنماط الرسم البياني: هي تشكيلات معينة في المخططات التي يمكن أن تشير إلى اتجاه معين.
مستويات الدعم والمقاومة: هي مستويات أسعار تاريخية حيث ارتد السعر في السابق.
خطوط الاتجاه: تمثل الاتجاه العام للسعر صعودًا أو هبوطًا.
2. تحليل الكميات:
حجم التداول: يشير إلى عدد الأسهم المتداولة خلال فترة زمنية معينة.
علاقة السعر بالحجم: يوضح كيف يتحرك السعر استجابة للتغيرات في حجم التداول.
3. المؤشرات الفنية:
المتوسطات المتحركة: تحسب متوسط سعر الإغلاق خلال فترة زمنية محددة.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس سرعة ودرجة التغير في حركة السعر.
مؤشر ستوكاستيك: يقيس الزخم ويحدد المناطق فوق البيع وفوق الشراء.
مؤشر MACD: يقارن بين متوسطين متحركين لتحديد الاتجاه والزخم.
تحديد المستويات والتنبؤ بالاتجاهات
مستويات الدعم والمقاومة: يتم تحديد هذه المستويات بناءً على السعر التاريخي، وعادة ما تكون مناطق حيث يتوقف السعر عن الانخفاض أو الارتفاع.
خطوط الاتجاه: تساعد في تحديد الاتجاه العام للسعر، سواء كان صاعدًا أو هابطًا أو جانبيًا.
أنماط الرسم البياني: يمكن أن تشير إلى نقاط الانعكاس المحتملة أو استمرار الاتجاه.
المؤشرات الفنية: تساعد في تأكيد الاتجاه وتحديد نقاط الدخول والخروج.
أهمية التحليل الفني
اتخاذ قرارات تداول مدروسة: يساعد في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السوق.
تحديد الاتجاهات: يساعد في فهم الاتجاه العام للسوق.
تقييم المخاطر: يساعد في تقييم المخاطر المرتبطة بأي صفقة.
التكامل مع التحليل الأساسي: يمكن دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي للحصول على صورة أكثر شمولية.
في الختام، التحليل الفني هو أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين. من خلال فهم المبادئ الأساسية للأدوات والتقنيات المستخدمة في التحليل الفني، يمكن للمرء اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة وزيادة فرص النجاح في الأسواق المالية.
