ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو أداة أساسية يستخدمها المستثمرون والمُتداولون لفهم أسواق الأوراق المالية وتوقع حركات الأسعار المستقبلية. يعتمد هذا النوع من التحليل بشكل أساسي على دراسة البيانات التاريخية للسعر والحجم، مثل الرسوم البيانية، لمعرفة الأنماط المتكررة التي قد تشير إلى اتجاه السوق المستقبلي.
ببساطة، التحليل الفني هو محاولة لفهم سلوك السوق من خلال دراسة سلوكه السابق.
مبادئ أساسية للتحليل الفني
السوق يعكس كل شيء: يفترض التحليل الفني أن جميع العوامل المؤثرة على سعر الأصل (مثل الأخبار الاقتصادية، العوامل السياسية، التحليلات الأساسية) تنعكس بالفعل في سعر السوق.
التاريخ يعيد نفسه: يعتقد المحللون الفنيون أن الأنماط التي ظهرت في الماضي من المحتمل أن تتكرر في المستقبل.
الأسعار تتحرك في اتجاهات: يركز التحليل الفني على تحديد الاتجاه السائد للسوق (صاعد، هابط، جانبي) واستخدامه لاتخاذ قرارات التداول.
أدوات التحليل الفني
الرسوم البيانية: هي الوسيلة الأساسية لعرض البيانات التاريخية للسعر والحجم. هناك أنواع مختلفة من الرسوم البيانية، مثل الخطي، الشمعي، والبار.
المؤشرات الفنية: هي أدوات رياضية تحسب من بيانات السعر والحجم وتستخدم لرصد الزخم، القوة، والاتجاهات. من أشهر المؤشرات:
المتوسطات المتحركة: تستخدم لتحديد الاتجاه السائد وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس قوة الشراء والبيع ويستخدم لتحديد المناطق فوق البيع وفوق الشراء.
مؤشرات التقلب: مثل مؤشر بولينجر باند، تستخدم لقياس تقلب السوق.
أنماط الرسم البيانية: هي أشكال معينة تظهر على الرسوم البيانية وتشير إلى احتمالية حدوث تحركات سعرية معينة. من أشهر الأنماط: رأس وكتفين، المثلث، والقناة.
مزايا التحليل الفني
مرونة: يمكن تطبيقه على أي سوق مالي، سواء كان الأسهم، العملات، السلع، أو المؤشرات.
سهولة الاستخدام: تتوفر أدوات التحليل الفني على معظم منصات التداول، مما يسهل على المتداولين استخدامها.
توفير الوقت: يمكن التحليل الفني أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أسرع.
حدود التحليل الفني
ليس دقيقًا بنسبة 100%: لا يمكن للتحليل الفني التنبؤ بدقة بحركة الأسعار المستقبلية، فهو أداة مساعدة وليست ضمانًا للربح.
يعتمد على البيانات التاريخية: قد لا تكون الأنماط التاريخية مؤشراً دقيقًا على المستقبل، خاصة في الأسواق المتقلبة.
يجب استخدامه مع أدوات أخرى: يجب دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي والعوامل الاقتصادية الأخرى للحصول على صورة أكثر شمولية للسوق.
متى تستخدم التحليل الفني؟
يمكن استخدام التحليل الفني في العديد من الحالات، مثل:
تحديد نقاط الدخول والخروج: تحديد أفضل الأوقات لشراء أو بيع أصل مالي.
تحديد أهداف السعر: تحديد المستويات السعرية المحتملة التي قد يصل إليها السعر.
إدارة المخاطر: تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح.
في الختام، التحليل الفني هو أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين والمُتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر وبالتزامن مع أدوات تحليل أخرى.
