بناء محفظة خيارات يتطلب فهمًا عميقًا لسوق الخيارات والاستراتيجيات المتاحة. بعد أن تعرفت على الأساسيات مثل شراء وبيع المكالمات والبوظات، واستراتيجيات أكثر تعقيدًا مثل السبريد والستراجل، حان الوقت للانتقال إلى الخطوة التالية وهي بناء محفظتك الخاصة.
توزيع الاستثمارات في محفظة الخيارات
توزيع الاستثمارات في محفظة الخيارات هو عملية تخصيص رأس المال بين مختلف الاستراتيجيات والأصول الأساسية. هذا التوزيع يؤثر بشكل كبير على المخاطر والعوائد المحتملة لمحفظتك.
العوامل التي يجب مراعاتها عند التوزيع:
تحديد أهدافك: هل تسعى لتحقيق أرباح سريعة أم بناء ثروة على المدى الطويل؟ هل تفضل الحفاظ على رأس المال أم المخاطرة لتحقيق عوائد أعلى؟
تقييم تحملك للمخاطر: كلما ارتفع تحملك للمخاطر، زادت نسبة الاستثمارات التي يمكنك تخصيصها للاستراتيجيات عالية المخاطر وعالية العوائد.
تنويع المحفظة: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. قسّم استثماراتك على مختلف الاستراتيجيات والأصول الأساسية لتقليل المخاطر.
التوازن بين الاستراتيجيات: استخدم مزيجًا من الاستراتيجيات الدفاعية والهجومية لتحقيق توازن بين الحماية من الخسائر وزيادة الأرباح.
الوقت المتاح: إذا كان لديك وقت محدود للمتابعة، فربما ترغب في اختيار استراتيجيات أبسط وأقل تطلبًا.
أمثلة على توزيع الاستثمارات:
المحفظة المتوازنة: تتضمن مزيجًا من الاستراتيجيات الدفاعية والهجومية، مثل شراء المكالمات والبوظات، والسبريد المحايد.
المحفظة عالية المخاطر: تركز على الاستراتيجيات عالية العوائد، مثل السبريد العاري والستراجل.
المحفظة المحافظة: تركز على الاستراتيجيات الدفاعية، مثل شراء البوظات لحماية محفظة الأسهم.
إعادة التوازن في محفظة الخيارات
إعادة التوازن هي عملية تعديل محفظتك بشكل دوري للحفاظ على التوزيع المطلوب للاستثمارات. قد تحتاج إلى إعادة التوازن بسبب:
تغير أسعار الأصول الأساسية: قد يؤدي ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم إلى تغيير توزيع أصولك.
تغيير أهدافك الاستثمارية: قد تحتاج إلى تعديل توزيع أصولك إذا تغيرت أهدافك.
أداء الاستراتيجيات: قد تحتاج إلى تعديل توزيع أصولك إذا كانت بعض الاستراتيجيات تؤدي بشكل أفضل من غيرها.
كيفية إعادة التوازن:
راجع أهدافك: تأكد من أن محفظتك لا تزال متوافقة مع أهدافك الاستثمارية.
قارن التوزيع الحالي بالهدف: حدد أي استراتيجيات تحتاج إلى زيادة أو تقليل.
اجر التعديلات اللازمة: قم بشراء أو بيع الخيارات اللازمة لإعادة التوازن.
